三台证券配资 7月24日机构晨会观点

2017-07-24 14:06:25 点击数:

 摘要

每日期货公司的晨会观点及对国内各个期货市场商品品种的简要点评。
中州期货研发部2017年7月24日【星期一】观点汇总
品种 日线趋势 日内观点 操作建议 趋势强度
豆粕 多头 高位震荡 观望
豆油 震荡 震荡反复,短期可操作性较差,观望 观望
棉花 震荡反弹 震荡反弹 逢低做多
黄金 多头 偏多,支撑位MA5 短多持有 ★★
橡胶 多头 偏多,支撑位M60 逢低短多 ★★
塑料 震荡 前多9500以上逢高离场 前多止盈离场
甲醇 空头 背靠2550空单进场 空单背靠2550进场 ★★
沪铜 震荡 关注均线支撑及市场情绪变化 短线参与 ★★

  

  

  【基本面概况】

  粕类

  1、市场预期干热天气将令美豆作物生长承压,支撑美豆期价,国内豆油厂对豆粕有挺价意愿。国内豆粕仍处供大求格局,对豆粕市场形成压力,抑制短线反弹力度。

  2、结论:国内豆粕高位强势震荡,短期多有反复,下游基本面不佳,目前建议暂时观望。

  ★ 油脂

  1、分析师称,7月的多数时间内美国中西部地区的天气飘忽不定对大豆应不会有影响,因大豆还未进入决定单产的关键期。 RCM Alternatives农产品交易主管Doug Bergman称:大豆比玉米的韧性应会更强一些,还有很多时间。

  2、马来西亚船运调查机构SGS公布的数据显示,马来西亚7月1-20日棕榈油出口量为817,961吨,较上月同期增长15.2%。

  3、研究公司分析师称,2017财年毛棕榈油价格预估值维持不变,仍为2550令吉/吨。不过2017年下半年棕榈油价格可能低于这个水平,因为上半年价格走势强劲。

  4、结论:油脂震荡调整,期价再度回试下方均线的支撑,短期走势较为反复,观望为宜。

  ★ 棉花

  1、7月21日,中国储备棉管理总公司计划挂牌销售储备2.98万吨,实际成交率80.55%,成交平均价格14663元/吨,较前一日价格上调19元/吨,折3128价格15792元/吨,较前一日价格下调39元/吨;当日地产棉成交13818吨,成交均价14147元/吨,平均加价298元/吨。新疆棉10209吨,全部成交,成交均价15385元/吨,平均加价1572元/吨。

  2、2016/2017年储备棉轮出第二十一周(7月24-28日)储备棉轮出标准级销售底价为15007元/吨,较前周上调43元/吨。

  3、结论:周五抛储3128现货价升水9月期价大幅上升至660元/吨,709-801价差近期连续回调。1801低位震荡反弹,可逢低布局多单,止损点参考前低14650附近。

  黄金

  1、美国商品期货交易委员会(CFTC)公布最新持仓报告显示,截至7月18日当周,对冲基金和基金经理增持COMEX黄金净多头头寸,为六周以来首次。

  2、周五COMEX 8月黄金期货收涨9.40美元,涨幅0.8%,报1254.90美元/盎司,为连续第六个交易日上涨,并创一个月收盘新高,本周累涨2.2%。因美元大跌。

  3、据CME“美联储观察”:美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为8.2%,12月加息至该区间的概率为43.1%。

  4、结论:投资者担心对特朗普的调查可能阻碍他的经济议程,市场避险需求上升,期价重心继续上升,多单暂时持有,关注5日均线支撑.

  天胶

  1、上海市场15年国营全乳报价在13500-13600(-300/-200)元/吨;越南3L报价13300(-300)元/吨;15年泰国3号烟片16100(-100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片52.88(-0.44)泰铢/公斤;泰三烟片56.08(-0.72)泰铢/公斤;田间胶水47 (0)泰铢/公斤;杯胶43(0)泰铢/公斤。

  2、结论:天胶在5日均线附近争夺,且上行动能有所减弱,多单暂时持有,关注5日均线支撑力度。

  塑料PP

  预测欧佩克7月份原油产量继续增长,担心供应过剩持续,欧美原油期货下跌2.5%。周五(7月21日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2017年9月期货结算价每桶45.77美元,比前一交易日下跌1.15美元,跌幅2.5%,交易区间45.54-47.21美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2017年9月期货结算价每桶48.06美元,比前一交易日下跌1.24美元,跌幅2.5%,交易区间47.81-49.65美元。华北线性市场成交9250-9300,华东市场成交9400-9600,出厂价方面,石化大区线性出厂小幅调涨,中油华北及中油华东线性出厂调涨100。成交方面,华东货源相对较少,中油开单价涨至9300,代理逐级加价至9500。煤化工华北套保商继续大量收货,L1709-200附近,下游刚需小单收货,价高买气较弱。神华竞拍线性继续全部成交,成交价格进一步走高。煤化工套保盘持仓量较高,因期货保持升水,出货不畅,进口货源早盘低价少量成交,期货上涨后下游明显抗拒。PP华东现货市场成交8250-8350,早盘套保盘成交活跃,PP1709-200/-250附近继续收货,成交清淡,禾元挂牌8150,富德停车,现货随期价走高后成交不畅,下游刚需小单成交,东华挂牌8400,刚需询盘偏弱,代理现货库存销售为主,华北成交8100-8200,煤化工货源总量较少,下游刚需询盘,总体成交清淡。

  结论:建议前多9500以上逢高止盈离场,不宜追涨。

  甲醇

  华东港口市场窄幅调整,江苏港口太仓甲醇部分报价/商谈在2455-2460元/吨附近,南通主流报盘在2480-2490元/吨附近,常州、江阴港口部分报盘在2480元/吨附近,区域价格重心下移,下游普遍对高价较为抵触,刚需采购为主;石家庄及周边企业主流出货在2140-2160元/吨附近,唐山主流出货在2250元/吨附近,市场整体出货一般,区域价格盘整,下游接货情绪不高,询盘一般;鲁南地区零售价格2220-2240元/吨附近,安检及淡季影响,下游询盘清淡,期货上涨带动区域价格上行。内蒙地区北线现汇1950-1970元/吨,南线现汇1950元/吨左右,西北主产区出货尚可,价格上调,港口区域受库存低位影响,价格相对坚挺,环渤海地区受环保检查影响,需求减弱,商家推涨乏力,但库存低位下,港口成交价格小幅上移,预计未来价格震荡上行为主。

  结论:空单背靠2550进场。

  有色金属

  LMES铜3合约报价5997元/吨,较前一交易日涨22元/吨。受助于主要铜消费国中国的经济增长强劲以及美元下跌,以及供应中断担忧支撑,周五晚间伦铜触及近四个半月高位,但上涨动能不足,收盘跌回6000美元之下,MA5走平,该位置仍有反复,关注期价在6000美元元整数关口附近表现。隔夜沪铜高开收跌,期价跌至48000元整数关口及MA5之下,显示上涨动能不足,盘面呈高位震荡格局,建议投资者短线参与,稳健投资者暂时观望,关注下方均线支撑力度及市场情绪变化。


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